Các phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả

Phương pháp đầu tư chứng khoán có ảnh hưởng rất lớn đến thành công của bạn. Nếu bạn lựa chọn cổ phiếu tùy tiện; thì những cổ phiếu đó có thể sẽ không bao giờ tăng giá. Trong bài viết:“Các phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả” , chúng tôi sẽ chia sẻ một số kinh nghiệm trong việc chọn  phương pháp đầu tư  phù hợp. Mỗi phương pháp được xây dựng trên đặc điểm tính cách và tâm lý của từng nhà đầu tư.

Bốn phương pháp đầu tư chứng khoán cơ bản gồm: tăng trưởng, giá trị, đà tăng trưởng và kỹ thuật. Chúng tôi coi đây là những phương pháp đầu tư chính; bởi rất nhiều nhà đầu tư sử dụng và coi chúng là kim chỉ nam trong đầu tư cổ phiếu.

1. Đầu tư tăng trưởng: Rủi ro cao/Lợi nhuận cao

Đầu tư tăng trưởng là một trong những phương pháp đầu tư được sử dụng phổ biến nhất. Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm những công ty có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu lớn và lịch sử tăng trưởng bền vững. Họ sẵn lòng trả bất kỳ giá nào để lên được con tàu tăng trưởng cao và ở trên đó cho đến khi thu được lợi nhuận nhờ tăng trưởng trong dài hạn. Các nhà đầu tư tăng trưởng sử dụng hầu hết thời gian để lựa chọn cổ phiếu. Khi đã lựa chọn được cổ phiếu, họ chỉ cần đánh giá chúng một quý một lần để đảm bảo doanh thu vẫn đang đi đúng hướng.

Các nhà đầu tư tăng trưởng cần có khả năng chịu đựng rủi ro cao. Bởi các cổ phiếu tăng trưởng bị tác động mạnh hơn các cổ phiếu có tỷ số P/E thông thường. Nên chúng dễ bị đảo chiều, khi xuất hiện các  sự kiện  làm thay đổi nhận thức của thị trường và sự tin tưởng của các nhà đầu tư.

Ví dụ TMT, là cổ phiếu tăng trưởng rất mạnh về doanh thu và lợi nhuận trong các năm từ 2012 đến 2015. Và giá cổ phiếu cũng tăng hơn 20 lần trong những năm này. Tuy nhiên, bước vào năm 2016, khi dấu hiệu tăng trưởng chậm lại, cổ phiếu này đã lao dốc từ vùng giá gần 60 nghìn về đến vùng giá 13 (tính đến ngày 6/11/2016).

Đồ thị và báo cáo tài chính TMT giai đoạn 2012-2015

Đồ thị và báo cáo tài chính TMT giai đoạn 2012-2015

Để biết thêm thông tin về phương pháp đầu tư này, Mời quý vị Click và đọc bài viết sau: Phương pháp đầu tư tăng trưởng trong chứng khoán.

2. Đầu tư giá trị: Săn lùng những món hời

Các nhà đầu tư giá trị là những tay săn lùng kho báu. Họ không thích rủi ro và không thích trả đúng giá cho bất kỳ món đồ nào. Thông thường, các nhà đầu tư giá trị sẽ mua những cổ phiếu không còn được thị trường ưa thích; do nguyên nhân chủ yếu là những sự kiện như doanh thu giảm sút, báo hiệu tốc độ tăng trưởng giảm; những rắc rối trong một công ty hay một ngành; hay doanh nghiệp vẫn tốt thực sự, nhưng thị trường chưa quan tâm…;  Nhưng các nhà đầu tư giá trị, họ nhìn xa hơn và thấy được tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp; và họ coi đó là một món hời. Họ sẵn sàng chấp nhận những cổ phiếu đó; vì độ rủi ro thấp hơn; và họ sẵn sàng đánh cược rằng không chỉ doanh thu sẽ tăng, mà niềm tin của các nhà đầu tư cũng sẽ quay trở lại; và tỷ số P/E cũng tăng nhanh chóng.

Nhà đầu tư giá trị muốn thu về những khoản lợi nhuận giống như các nhà đầu tư tăng trưởng, nhưng lại không muốn có nhiều rủi ro. Bạn có thể sẽ nghĩ, ai lại không muốn như thế. Nhưng vấn đề là ở sự kiên nhẫn. Không phải ai cũng có thể kiên nhẫn chờ đợi niềm tin của các nhà đầu tư phục hồi; hay các cổ phiếu dưới giá trị khôi phục lại.

SZl, TV2, PTB, VCS… và rất nhiều cổ phiếu khác đã từng là cổ phiếu giá trị; trước khi chúng tăng trưởng mạnh mẽ trở lại; cùng với đó là quá trình tăng giá thuộc dạng khủng trên thị trường.

Để biết cụ thể phương pháp này, mời bạn click và đọc bài viết sau: Phương pháp đầu tư giá trị trong chứng khoán.

3. Đầu tư theo đà tăng trưởng: Hãy hành động

Các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng thích hành động. Họ cố gắng sở hữu những cổ phiếu đang tăng giá mạnh nhất; và tăng trưởng nhanh nhất trong những ngành phát triển vượt bậc nhất trên thị trường. Khi cổ phiếu hay ngành đó phát triển chậm lại, họ chuyển sang những cổ phiếu tốt nhất khác. Nói cách khác, họ giống như những vận động viên lướt sóng cưỡi lên những con sóng cao nhất và càng lâu càng tốt, rồi kịp thời nhảy ra trước khi sóng quăng họ vào đá.

Các cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng là những cổ phiếu được thị trường đặt niềm tin rất lớn. Giá trị của chúng tăng cao và ngày càng tăng cao hơn. Nếu chọn đúng, cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng, lợi nhuận của bạn sẽ tăng nhanh nhất trong thời gian ngắn nhất. Nếu chọn sai, bạn sẽ bị lỗ nhanh chóng và rất nặng nề.

Rủi ro là mặt trái của đầu tư theo đà tăng trưởng và có lẽ trong bốn phương pháp đầu tư chính, phương pháp này có rủi ro lớn nhất. Khi đà tăng trưởng phụ thuộc vào lòng tin của các nhà đầu tư, bạn hãy đoán xem chuyện gì sẽ xảy ra nếu có điều gì đó ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư hay nếu nhận thức về tiềm năng doanh thu của cổ phiếu hơi chuyển hướng tiêu cực. Giá cổ phiếu vì thế có thể giảm nhanh và mạnh.

KSB là cổ phiếu có đà tăng trưởng cực kỳ mạnh mẽ từ năm 2015 đến năm 2016. Tuy nhiên, chỉ vì một số sự kiện liên quan đến TTF, DRH… mà niềm tin nhà đầu tư bị mất. Và ngay trong tháng 7/2016, cổ phiếu giảm tương đối mạnh.

Đà tăng giá và rủi ro đầu tư vào KSB

Đà tăng giá và rủi ro đầu tư vào KSB năm 2016

Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng, được nhiều nhà đầu tư áp dụng và tương đối thành công. Để biết thêm về phương pháp này, mời click và tham khảo bài viết: Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng trong chứng khoán.

4. Đầu tư kỹ thuật: Một biểu đồ đáng giá bằng hàng nghìn lời nói

Bất cứ phương pháp đầu tư nào cũng có thể tận dụng phép phân tích kỹ thuật. Trên thực tế, hầu hết các chiến lược mua vào và bán ra đều được xây dựng dựa trên phép phân tích kỹ thuật. Điểm khác biệt là các nhà đầu tư kỹ thuật chỉ sử dụng các phép phân tích kỹ thuật để quyết định loại cổ phiếu nên mua và thời điểm mua và bán cổ phiếu.

Các nhà đầu tư kỹ thuật (còn được gọi là những nhà lập biểu đồ) coi biểu đồ cổ phiếu là công cụ chính xác nhất để mua và bán cổ phiếu. Họ không quan tâm đến doanh thu dự kiến của cổ phiếu, tỷ số P/E hay mức độ tin tưởng của các nhà đầu tư. Nói cách khác, họ không quan tâm đến bất kỳ khía cạnh nào của công ty.

Phương pháp đầu tư kỹ thuật được giả định rằng tất cả những thông tin bạn cần biết về công ty đã được phản ánh trong mức giá hiện tại của cổ phiếu. Khi mua cổ phiếu, các nhà đầu tư chọn những mẫu biểu đồ thể hiện xu hướng tăng giá. Còn khi bán cổ phiếu, họ tin tưởng vào những mẫu biểu đồ thể hiện xu hướng giảm sự tin tưởng của các nhà đầu tư; Khi đó, họ sẽ nhanh chóng bán ra.

Phương pháp phân tích kỹ thuật có thể kết hợp với nhiều phương pháp khác. Để biết thêm về phương pháp phân tích kỹ thuật, bạn đọc có thể click và  tham khảo chuyên mục: PHÂN TÍCH KỸ THUẬT  của chúng tôi.

5. Các phương pháp đầu tư khác

Ngoài các phương pháp đầu tư chính, còn có một số phương pháp đầu tư khác như: Đầu tư cơ bản, đầu tư kết hợp, đầu tư doanh thu…

5.1. Đầu tư cơ bản

Gọi là đầu tư cơ bản là vì các nhà đầu tư quan tâm chủ yếu đến các báo cáo tài chính và tình hình cơ bản của công ty. Các nhà đầu tư cơ bản giống các nhà đầu tư giá trị ở chỗ cả hai đều tìm kiếm những cổ phiếu dưới giá trị. Tuy nhiên, hai mẫu nhà đầu tư này phán đoán về sự dưới giá trị lại khác nhau. Tại một số thời điểm, những cổ phiếu dưới giá trị phải được phát hiện và được một số lượng các nhà đầu tư nhất định định giá trên giá trị; nếu không, giá của nó sẽ không bao giờ tăng. Chỉ có một sự lựa chọn duy nhất là mua toàn bộ công ty và thay đổi nó hoàn toàn. Đây là cách bậc thầy về đầu tư giá trị Warren Buffett thường làm. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư riêng lẻ ở mức trung bình, đầu tư cơ bản chỉ có nghĩa là lựa chọn đầu tư vào những công ty có tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách thấp, bảng cân đối tài sản mạnh và không nhiều nợ. Để biết thêm thông tin về phương pháp đầu tư này, kính mời quý vị đọc bài viêt: Phương pháp đầu tư cơ bản trong chứng khoán

5.2. Đầu tư doanh thu

Đầu tư doanh thu Mục tiêu chính của đầu tư doanh thu là doanh thu, chứ không phải là sự đánh giá giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư doanh thu, hay chính xác hơn là các nhà đầu tư doanh thu từ cổ phiếu, thường tìm kiếm những công ty càng trả cổ tức cao càng tốt, miễn là cổ tức đó an toàn. Vì thế, họ thường mua những cổ phiếu blue chip hay ít nhất là cổ phiếu của các công ty lớn hơn, ổn định hơn, có danh tiếng hơn. Đầu tư doanh thu diễn ra trong dài hạn với tỷ lệ rủi ro thấp và lợi nhuận không cao. Một phương pháp tương tự nhưng có tỷ lệ rủi ro cao hơn là đầu tư tăng trưởng và doanh thu. Ở phương pháp này, một nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu được trả cổ tức, có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cao và vì thế cổ tức tăng lên.

5.3. Đầu tư kết hợp

Trong đầu tư, việc ghép ưu điểm lớn nhất của phương pháp đầu tư này với phương pháp đầu tư khác diễn ra rất phổ biến và tạo ra cái mà chúng ta gọi là đầu tư kết hợp. Chẳng hạn, một nhà đầu tư tăng trưởng thiếu kiên nhẫn với những khoản lợi nhuận mất nhiều thời gian có thể áp dụng phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng trong ngắn hạn cho những cổ phiếu tăng trưởng cao.

Một nhà đầu tư giá trị có thể đợi cho đến khi xuất hiện dấu hiệu của đà tăng trưởng mới mua những chứng khoán dưới giá trị. Một nhà đầu tư kỹ thuật có thể tập trung vào những ngành hay lĩnh vực hoạt động hiệu quả nhất và coi bản thân mình là nhà đầu tư từ trên xuống dưới. Một nhà giao dịch trong ngày không chấp nhận rủi ro có thể giảm bớt rủi ro bằng việc chỉ giao dịch một số cổ phiếu blue chip.  Một nhà đầu tư kết hợp có thể tạo ra một phương pháp chỉ riêng mình có vừa vặn như một bộ quần áo may. Đây là cách định nghĩa chính xác và phù hợp nhất với những nguyên tắc đã đặt ra.

Bất cứ phương pháp đầu tư nào cũng có thể mang lại chiến thắng, bởi không có phương pháp nào tốt nhất mà chỉ có phương pháp phù hợp nhất đối với bạn. Đến bây giờ chắc bạn đã hiểu vì sao một cổ phiếu vừa có thể là cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị, cổ phiếu trên đà tăng trưởng hay cổ phiếu kỹ thuật vào những thời điểm khác nhau.

Hy vọng bài viết:”Các phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả “, sẽ mang lại nhiều điểu thú vị cho các bạn. Trong các phần tiếp theo, chúng tôi sẽ tiếp tục hướng dẫn các bạn các phương pháp đầu tư chính, như đầu tư tăng trưởng, cơ bản, đà tăng trưởng… Kính mời quý vị quan tâm và theo dõi.

Để được hướng dẫn cách đầu tư hiệu quả, mời quý vị liên hệ với chúng tôi theo thông tin sau:

MR. Thành Nam

Điện thoại/zalo/viber: 098.472.2258

facebook: https://www.facebook.com/cophieuvn/

skype: Cophieuvietnam.com

Email: thanhnam@cophieuvietnam.com

Hoặc nói chuyện trực tiếp với chúng tôi qua công cụ Livechat ở góc dưới bên phải màn hình.

(Nguồn cophieuvietnam.com tổng hợp)

GỬI BÌNH LUẬN BẰNG FACEBBOOK

BÀI VIẾT CÙNG CHỦ ĐỀ